第319次被宣布死刑的比特币

自2009年比特币诞生以来,币市经历了多次牛熊轮回,最显著的三波牛市分别在2011年6月、2013年11月和2017年12月达到高潮。

大体而言,“发现比特币的价值”是2011年牛市的推动力,“发现山寨币的价值”是2013年牛市的推动力,“发现dApp的价值”是2017年牛市的推动力。那么,下一轮牛市会什么时候到来,这次会由什么价值发现推动呢?

在讨论牛市之前,其实还有一个更大的问题,那就是:“加密货币跌这么惨,泡沫都快破灭了,还会再有牛市吗?”

如果要一句话的答案,本文可以浓缩为这三行:

牛市肯定会再回来,

最多18个月就到,

这回的核心推动力将是ABT(Asset-backed Tokens)。

以下我们将这三个问题逐次展开讨论。

加密货币为什么会有未来

加密货币最核心的价值,并非所谓“区块链技术引领互联网的未来”,而是具有对抗货币滥发的功能设计。在比特币系统运行之初,中本聪就在创世块的coinbase写下 “The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks.” 这句话正是泰晤士报当天的头版封面文章标题,见下图:

图中以色列坦克手屁股下的文章,大意是英国财政大臣为了挽救金融海啸之后的银行倒闭潮,正在准备再开动印钞机增发货币。货币增发相当于普通民众手中的存款被摊薄,正是出于对滥发货币的不满,中本聪在他的笔记本上启动了比特币的初始代码。

距离2009年初比特币运行已经过去九年多了。这九年里,中国和美国的广义货币发行量依然在狂涨,我们看一组数据:

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2017年末中国M2指标值为167.68万亿元人民币,是2008年末47.5万亿的3.5倍。

2017年末美国M2指标值为13.8万亿美元,是2008年末8.2万亿美元的1.6倍。

换句话说,如果你在比特币出现的2009年元旦,把1万元人民币锁在保险箱里,到2018年元旦拿去买房子,大约只能买到相当于九年前三分之一的面积,原因就是这些年里多印了三倍钞票,你的钱不知不觉中贬值了。

贬值了多少呢?过去九年相当于平均每年贬值了38%。

当然,这将近十年里中国的GDP也增长了很多,直接算M2是有些不够全面的,不过加上M3等其他货币增发的数据,我们手里的钱大致就是这样一个购买力下降的比例(其实美国的购买力贬值也很厉害,如果加上几十万亿的CDR,M3绝对比中国多好几倍。看一下硅谷和纽约的房价,你会觉得北京房子很便宜)。

不知道大家还有没有印象,九年前新入职的青年大学教师的基本工资是五六千,现在依然是五六千,也就是说,事实上靠工薪获得的收入是在减少的。

如果你没有房产等财产性收入,只有银行卡里攒着准备买房的首付款,你会发现在这等待的九年里,房子价格至少翻了3.5倍,再升职加薪,你依然买不起房,而且越等越买不起,这就是货币增发的强大破坏力。

近年来我常在北美出差,我的切身感受是,美国的中产阶级正在逐步萎缩,工薪阶层的日子越来越难。所以,美国人才会喜欢上了加密货币。

或许有人要说了,既然持有房产能够抵御通货膨胀,我们买房子就行了,干嘛买比特币?

问这样问题的人,真是饱汉不知饿汉饥。这世上,大多数人都是要攒很多年的钱才能买得起房的,而不受限制的货币增发,会让攒钱买房越来越难。

花十多万买房首付不那么容易,花十多块买几个加密货币则轻松多了。

这就是加密货币有未来的根本原因。

只要法币依然随意增发,比特币的抗通货膨胀价值就会被越来越多的人认识到,了解这一点的人积聚到一定阶段,币圈会再度进入牛市。

P.S. 为了简明起见,本文没有涉及除比特币以外的其他币种,有两个原因:一是比特币占全部加密货币市场的半壁江山,其他币种规模都不具备比特币的影响力;二是其他加密货币,都不具备长期独立行情的能力,事实上它们都在围绕比特币价波动,或者说它们只是比特币生态衍生品,说清比特币就抓住了币市规律。

在本节的最后,再看几组数据:

截至7月4日,全球共有2586万个比特币钱包地址。

按照每人有两三个钱包,大约对应了750万至1500万个比特币持有者。比特币玩家只占目前全球人口75亿人的千分之一到千分之二,目前依然是极少数先行者持有比特币,远远没有达到过度狂热的阶段。

从比特币数量分布表来看,拥有超过一个比特币的账户只有56万个,不到全部持币人的3.2%,而持币币值超过100万美元的账户还不到一万人。

如果你已经买了几万块钱的币了,恭喜你,你绝对是万里挑一的先行者。

比特币一方面是刚刚进入人类社会的新生事物,另一方面比特币已经拥有了相当大的社会影响力了。上个月比特币价8000多美元的时候,我算了一下,有以下发现:

你看,人类用了几千年才开采出18万吨黄金,而加密货币仅仅用了9年时间就做到了黄金三十分之一的市值,而比特币市值已经大到了全球央行黄金储备的十分之一。

经济学大师约瑟夫·熊彼特说:“如果一个人不掌握历史事实,不具备适当的历史感或所谓历史经验,他就不可能指望理解任何时代的经济现象。”

从一个长远的时间尺度看,比特币只要能做到中本聪“数字黄金”的规划,像黄金那样具备抵御法币滥发的效果,它的价值就会被越来越多的先知先觉者认识到,加密货币无疑会有光明的未来。

关于第二点和第三点,留个悬念,敬请期待!

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